Author: Techrules

Professional advisors have surely tools to collect this information, but what about individual investors?

Investing is a hard job and it is also alone. True, there are communities, but we do not really know how trustworthy people are. What if technology would help us create another kind of community? One in which we could know, through algorithms and AI, what kind of assets are buying investors with a similar profile like us?

T-Advisor (www.mytadvisor.com) has done it again. The robo advisor for smart self-directed investors has developed new tools based on AI and machine learning to provide qualified data for its users. The new T-Advisor lite interface focuses its design in usability. We are aware that T-Advisor is a great machine, but sometimes is complex. That is why we have carefully listened to users’ demands and create a two-level interface: lite and full.

T-Advisor lite shows the main information of your portfolios with a clear chart of its evolution in different terms. We have learnt from our users that this is the most useful point. They also like the whole set of tools, but they were asking for such an interface to point to their performance. But T-Advisor lite interface has also another relevant evolution: below every portfolio interface and charting, you can find several modules with information about other assets in which other people, that invest in the same stocks or funds as you, are also investing. This is the result of the application of artificial intelligence, algorithms and machine learning.

This development will help our more than 35,000 users find new ideas regarding their investments in different periods. Of course, this information is just the result of crossing and filtering the portfolios of the whole community, but privacy is guaranteed. Moreover, these ideas should be taken into account only if the personal analysis of everyone provides as a result that they match with their financial strategy.

T-Advisor is a software solution developed by TechRules (www.techrules.com), the Spanish leading software developer for the financial industry. After 20 years, TechRules has a full line of trustworthy products and services for professionals that have been adapted for individual investors. T-Advisor has become in the last 6 years a reference for a wide financial community interested in taking well-informed investment decisions with the best tools. The current step forward has to do not only with usability, but also with the cutting-edge technology. Our last developments in machine learning will ease getting new ideas about the assets that are moving the financial community.

Create and implement your own Robo-Advisor platform.

TechRules, one of the Europe’s foremost Wealth Management solution provider has been shortlisted for the WealthBriefing European Awards 2019 at two different categories:

Best Front Office solution

Best Marketing or PR Campaign

Showcasing the best providers in the global private banking, wealth management and trusted advisor communities at a European level, the awards are designed to recognise companies, teams and individuals from a prestigious panel of judges deemed to have demonstrated innovation and excellence during 2018.

As having innovation and constant improvement in our core, TechRules is delighted to have been shortlisted for these prestigious awards. It is of great motivation to be recognised in the shortlist and this is testament to the hard work and effort that the TechRules´ team have put in all of our solutions during more than 20 years, said Jaime Bolivar, General Manager of TechRules.

“The firms who have been shortlisted in these awards are all worthy competitors, and I would like to extend my heartiest congratulations. These awards are judged on the basis of entrants’ submissions and their response to a number of specific questions, which had to be answered focusing on the client experience, not quantitative performance metrics. That is a unique, and I believe, compelling feature. These awards will recognise the very best operators in the private client industry, with ‘independence’, ‘integrity’ and ‘genuine insight’ the watchwords of the judging process – such that the awards truly reflect excellence in wealth management. Our aim is to make these annual awards one of the brightest and keenly contested highlights in the wealth management calendar.” ClearView Financial Media’s Chief Executive of WealthBriefing.

TechRules and Mediafin in Belgium have launched a new edition of the ‘Rallye Boursier’ after the success of the first edition in 2017.

This gamification initiative for the financial industry allows new and experienced investors to simulate a real investment experience in a real-time platform. The contest will be active from November 19th, 2018 to January 25, 2019 and has more than 14.000 participants.

The game pretends to show investors the experience of using a digital platform for their investments without having any financial risk.

What will competitors find?

• More than 300 stocks available from the Brussels, Amsterdam, Paris and New York stock markets.
• 50 different mutual funds.
• 10 weeks period to negotiate their portfolio assets to get the best performance.
• A €10,000 award for the best performer.

A platform built on an API structure in order to simplify the integration process and improve the communication between the investment platform and the financial newspapers (L’echo and De Tijd).Thanks to its flexibility, competitors will be able to:

• Enjoy the investment platform with several easy technical analysis tools and figures.
• Get relevant news and daily updates about specific companies and markets.
• Other features that will improve the investor experience, as tips from gurus for beginners and advanced investors, daily quizes and special interviews.

Simple follow-up

The platform was design following a digital investment-journey to make it as simple as possible so investors can have access in one or two clicks to:

• A performance’s overview of the portfolio.
• An interactive view of top and bottom performing assets.
• Transaction history.
• Asset distribution by type, currency and category of the asset.
• And to trade any of the assets available.

More competitive, more engagement

To keep investor engage with the contest, The platform allows to keep track of their ranking and how is evolving, that way investors will have a more competitive attitude and engagement with the game, as they will constantly look on ways to scale up on the ranking, also it will make the overall contest more transparent as everyone will be able to see how the rest of the participants is performing and what assets they have used in their investment portfolio.

Both leading financial media L’echo and De Tijd will promote investment inspiration and guide competitors into making the best decisions for their portfolio through technology. With innovation as core value, TechRules is constantly looking at technology as the main tool to transform the financial industry.

A new record reached on the platform

Figures and data have turn out to be the main tool for investors to achieve good performance, but a set of data on its own is not valuable for investors to make decisions as they need detail and prompt analysis on them. Data analytics is the actual decision point for investors. T-Report is a complete and detail report with transparent and relevant analysis about thousands of financial products so the decision-making process, regardless of the situation, is the best for the investment portfolio.

TechRules (www.techrules.com), leading tech company that offers modular and holistic wealth management solution, has reached a production of 100,000 daily T-Reports. This is a very important achievement for TechRules, as it was one of the first products, launched more than 20 years ago and getting more than 700,000 monthly clicks from some of the financial firms that are using this service making it a key tool with their end clients.

T-Report is a relevant, high quality and detail report about any financial product, the reports include historical and up to date information to help investors and wealth managers to take a decision on any asset. Also, a unique scoring system was developed by TechRules to evaluate the assets.
 

At the beginning of the T-Report you could find the most relevant figures of the asset, such as price and its evolution in the previous years, volume, risk assessment taking in consideration the most common indicators like volatility, liquidity of the asset and the global score. Then, historical performance of the volatility. And although is true that past performance won’t necessarily translate into future performance, they give relevant information to take into consideration for a specific strategy.

The system includes a mathematical and statistical model based on the historical data and phase cycle to help you select or wait to include an asset that has the strength and potential to grow. Each T-Report then compares the value’s results with the major indices of references. It also gives key performance indicators as Alpha and Beta.

¿Why FinTech companies should support APIs technology?

Once upon a time… in the nineteen’s of the 20th century, some people bought computers by pieces to build them up on their own, being independent from the models provided by the machine companies. When any piece got old compared with the new developments, it was easy: people switched off the old and plugged the new one. Of course, there was a limit and, at the end, they had to buy a new machine. Nowadays, complexity increased and the machines are quite efficient and proportionally cheaper. It is not so interesting to build up one from the beginning.

Those were the times focused on hardware. Now, the question is software. The usual trend in the companies lean to implement big platforms to manage all kind of possibilities. That is easy to perceive in the financial branch. As in all decisions, there are pros and cons. If you have a full platform, you have a great range of features for your business with the same code and technological language to avoid incompatibilities, but you are dependent from a provider, which can be more efficient (or not) to develop updates that usually make machines running slower and the chances of little failures increase.

That is why the last technological wave (but surely, not the last one forever) has to do with APIs. These developments are fintech-trendy, because they are flexible, scalable and companies obtain certain independence from the provider and improve their user experience with lower investments.

Why should a fintech company bet for the API wave? We give you six reasons:

• • APIs provide a specific solution for a specific feature. In this case, you do not have to think about in a difficult implementation of an update of the platform that usually performs inefficiently in the beginning, until the failures have been repaired. With an API, you just plug and play the solution.

• • APIs are compatible with your platform. This is linked with the above-mentioned reason. The technological language is standardised in order to tailor to your system. Lower costs, easier developments.

• • APIs are cost-saving solutions. You just have to invest in specific solutions that are easy to switch to your platform. You update your features without digging in your platform code o thinking about changing the entire platform into a new one. That brings also more safety for your technology and avoids failures.

• • APIs improve the user experience with simple use, attractive designs and technological safety. If we think that a simple Facebook icon at the end of any news (i.e. an API) in a digital newspaper eases the chances to publish that news in your own Facebook account, then we have already perceived what simple use in APIs mean.

• • APIs allows scalability to improve the feature offered through them. You can expand their use at a time in several modules of your platform, for instance, with lower technological costs, as you are more independent from your provider.

• APIs are efficient low-cost (but not low-quality) solutions to update your features and old legacy platforms. And moreover: is some kind of APIs becomes old-fashioned, you just switch it off and it is not so annoying for your user as a change in the platform code that can fail.

There is a question that somebody can put rationally: does it mean that I have to implement APIs eternally? Well, digitalisation means developments, new tools, new technologies, new products, new… that is the word: “new”. Business have costs and, in the fintech world, we must accept that there is a cost related to cutting-edge technology to improve results, reduce costs and be more efficient to our final customers. APIs are a way to implement easy answers to user needs. For instance, think about that you need a specific development for investment proposals in order to provide your customer a new design with your corporate image that recently change.

Implementing an API can be a way to rapidly integrate the new brand while you develop harder changes in you platform. Another API can help customers fill in and sign up their forms to invest. In the case your regulator asks for any change in the questionnaire, the change is simple, as you have just to adjust the API. Learn about our solutions to improve your business model.

Some technological providers have already found this market niche in the fintech branch, as the Spanish developer TechRules. This company has created specific APIs to solve two problems: on one hand, the financial companies’ technological needs and, on the other hand, the customer relationship. For the companies, the APIs are focused and advanced solutions for portfolio tracking, data analytics, investment tools, investment advice, model portfolios or calculations.

As a company, you can choose any, some or all of them depending your needs attending your customers’ demands with the advantage that they are compatible with your system and easy to switch in. For the customers, these APIs are usable, easy, with a well-designed and clear charting for the final user. TechRules is not the only player, but this company has usually led technological developments for fintech in Spain, Latam and Europe.

This is the next technological revolution. This word in technology has another meaning as in politics, because it has to do with a deeper and silent movement that has changed everything when everybody realise it. It is non-sense to swim against the waves.

Original post:

elasesorfinanciero.com

Customers of LAFISE Bank will have access to their account transactions using TechRules mobile App.

The financial institution bets on digital transformation towards customer’s loyalty.

“LAFISE Bank is constantly focusing on how technology can improve their customer’s experience,”, said Carolina Martinez, Private Banking General Manager at Bank LAFISE.

LAFISE Bank has recently launched LAFISE Advisor, a mobile app that allows private banking customers to monitor their accounts. Wealth management and financial planning services covering both local and international markets are offered by private banking to their customers.

Techrules, an international company focusing on digital financial solutions developed the application. LAFISE Advisor is comprehensive, easy to use and scalable, with modular and multi-channel access and installation (service-oriented architecture, web, mobile and cloud). Its flexibility enables the easy integration of the third-party system with the existing systems.

TechRules describes this as an easy-to-use, comprehensive and adaptable solution including modular and scalable architecture with multi-channel access and installation (service-oriented architecture, web, mobile and cloud).

The APP supports the private banking business, key features include the investment strategy, portfolio management and rebalancing, asset allocation, risk control etc.

“LAFISE Bank is constantly innovating its digital solutions with the aim of improving their customer’s experience. LAFISE Advisor now provides their customers with real-time prices in these new markets, similar to what it has previously done for more developed markets”, said Carolina Martinez, General Manager at LAFISE Private Banking.

This supports their current digital transformation strategy with benefits gained through improved customer’s loyalty and making it easier for their customers to transact.

“For customers to be able to review their information and to manage their investment portfolios in real-time provides us with an industry advantage in the investment portfolio, trust fund, wealth and asset management service,”, said Martinez.

Private banking customers using the app will also have access to other services, such as credit cards with special interest rates, reduced exchange rates commissions, quick-pass, “back to back” credit requests, quicker transaction time amongst others.

The LAFISE mobile app offers the following benefits:

• Improved portfolio management
• Up-to-date financial information aiding in investment decisions
• Risk management with reduced risk
• A multi-channel “Always on” service (Reporting features)
• data mining and online process analysis.

The app is available on both Android and IOS devices.

Create and implement your own Robo-Advisor platform according to your needs, using simple and smart technology

Par Sabine BROUN, Benelux Manager chez TechRules

Le «Machine Learning» ou «apprentissage machine» est un concept très répandu à l’heure actuelle, mais tout le monde n’est pas conscient de son étendue ni de son impact actuel et surtout futur sur notre société au fil des ans.

Il s’agit d’un domaine des neurosciences, dans la discipline de l’Intelligence Artificielle (IA), qui vise à octroyer aux machines la capacité d’apprendre sans programmation explicite. Cet apprentissage se base néanmoins sur de la matière première disponible en quantités suffisantes pour pouvoir tirer des conclusions et des enseignements. Cette matière première n’est rien d’autre que des données, le pétrole du futur. En résumé, le Machine Learning a donc

En résumé, le Machine Learning a donc pour objectif de rendre les machines capables d’apprendre à partir d’énormes volumes de données, de tirer des conclusions et d’optimiser au fur et à mesure l’exécution des tâches qu’elles réalisent en améliorant leurs rendements, leur efficience et leurs résultats. Les machines apprennent donc seules par le biais d’algorithmes et d’un processus inductif.

Comment fonctionne le «Machine Learning»?

L’apprentissage se construit en identifiant des modèles et en développant la capacité à associer des idées, des concepts, des résultats, des données de processus ou toute autre chose qui permette d’extraire les données. Ces processus ne peuvent être réalisés par des êtres humains mais peuvent l’être par une machine en révélant des connaissances occultes dans les données.

L’apprentissage se réalise de trois manières différentes, en fonction du type d’algorithme utilisé:

• • Supervised Learning (apprentissage supervisé) : il consiste à transmettre à une machine des exemples de problèmes qui ont été résolus afin qu’elle apprenne à résoudre des problèmes similaires qui se présenteraient à l’avenir. Parmi ce type d’apprentissage par Machine Learning, on trouve, par exemple, la reconnaissance faciale ou d’images.

• • Unsupervised Learning (apprentissage non supervisé) : cet algorithme a des exemples à sa disposition mais sans modèle défini. Par conséquent, il doit être capable de reconnaître de manière autonome des modèles afin de pouvoir faire correspondre de nouvelles entrées dans le système ou, ce qui revient au même, être capable de déterminer, par exemple, de quel objet il s’agit.

• Reinforcement learning (apprentissage par le renforcement) : il s’agit d’un algorithme permettant l’apprentissage empirique (par «essais-erreurs). Cela signifie, en d’autres termes, qu’il apprend en fonction de ce qui se passe dans son environnement à partir des retours qu’il reçoit en réponse à ses actions. De cette manière, il améliore ses processus au fur et à mesure que des modèles se dessinent et que de bons résultats se dégagent. Il perfectionne ses processus essais après essais jusqu’à atteindre le niveau maximal possible d’efficience.

Applications du Machine Learning

On trouve déjà aujourd’hui bon nombre d’applications du Machine Learning, mais celles qui sont à venir dépassent de loin ce que nous pouvons imaginer. Ainsi, les moteurs de recherche bénéficient déjà de ce type d’algorithme pour proposer aux utilisateurs des résultats correspondant davantage à leurs préférences au fur et à mesure qu’ils utilisent ces moteurs. Plus les machines obtiennent des résultats de recherches et reçoivent un retour de celles-ci (par exemple, quand un utilisateur reste un certain temps sur une page, ce qui devrait indiquer que le contenu correspond à la recherche), plus elles sont en mesure d’adapter les résultats pour chaque utilisateur en fonction de ses goûts, de ses préférences ou de ses intérêts.

Une autre application est le diagnostic médical pour la détection de maladies comme le cancer, la robotique, la classification de séquence d’ADN, l’extraction de données, ou l’analyse des marchés boursiers. À cet égard, les produits financiers de TechRules, comme le Robo-Advisor, utilisent des technologies de Machine Learning afin d’améliorer le rendement de la gestion de portefeuille. Par le biais de l’utilisation de robots financiers, les efforts se réduisent, les processus se simplifient et les rendements se maximisent. Les Robos peuvent proposer une gestion conseil, c’est-à-dire un investissement personnalisé pour chaque entité financière et qui propose des analyses de marché sophistiquées mises à disposition très rapidement. Cette technologie peut être utilisée par les professionnels de la gestion de patrimoine ou des investisseurs en direct. Toute une série d’outils de simples à très sophistiqués sont disponibles. Des alertes sont également proposées. Nous sommes même allés encore plus loin dans le concept en y ajoutant une plateforme unique de social trading par laquelle l’investisseur peut profiter d’une série de manières différentes de bénéficier de l’expérience d’autres investisseurs et de partager la sienne.

Les Robos peuvent également proposer une gestion discrétionnaire, c’est-à-dire proposer des portefeuilles standard, à des coûts plus bas que les conseillers traditionnels. Ils sont automatisés, bon marché et faciles à utiliser. Ils s’adressent en général à des personnes à l’épargne moyenne qui cherchent une alternative de placement et qui n’ont pas accès à des conseillers traditionnels. Ces Robos proposent une nouvelle manière d’investir. Ils complètent la gamme des choix pour les investisseurs. Chez TechRules, notre Robo met l’accent sur la préservation du capital par le biais de la diversification en effectuant un suivi rigoureux des portefeuilles afin de maximiser les rendements pour un niveau de risque choisi.

En tout état de cause, la simplicité s’est invitée sur le marché des investissements grâce à ces plateforme innovantes. Les Robos, soutenus par l’apprentissage machine, ont ouvert toute une gamme de nouvelles possibilités pour l’investissement individuel. En améliorant constamment l’environnement existant ainsi que les outils de gestion, l’objectif est clairement d’améliorer la disponibilité et l’accessibilité à quiconque, sans discrimination de profil.

Rencontre avec Sabine BROUN, Benelux Manager chez TechRules

1. Quelles ont été les grandes évolutions de votre groupe au cours des 12 derniers mois ?

D’une part, nous nous sommes concentrés sur les demandes des clients, surtout en Europe, où les réglementations liées à Mifid II ont joué un rôle prédominant. L’ampleur de certains change- ments et adaptations a monopolisé une certaine partie de nos ressources. D’autre part, nous avons déployé d’importants efforts pour adapter nos solutions à une expérience d’utilisateur innovante grâce aux dernières technologies. TechRules est en effet particulièrement reconnue pour être flexible et innovatrice. Notre regard se porte désormais sur les tendances grandissantes dans notre secteur en termes d’APIfication, c’est- à-dire l’utilisation d’API («Application Programming Interfaces»). Ces API permettent à des programmes applicatifs d’interagir et de partager des données.

L’écosystème des API propose une inter-connectivité accrue, ce qui nous permettra d’aller plus vite, plus loin et de contribuer à l’évolution de notre société. Nous travaillons également sur les PaaS («Platform as a Service») dont seront équipés nos nouveaux clients. Là se trouve, selon nous, l’ave- nir de notre métier. Par ailleurs, nous estimons qu’il est essentiel d’accroître le volume d’informations présentées sur l’interface de l’utilisateur final, qui demande à recevoir à tout moment toujours davantage d’informations tenues à jour, quel que soit l’endroit où il se trouve.

2. Comment les fournisseurs de technologie réagissent-ils face aux nouvelles évolutions du marché ?

Les fournisseurs de technologie tentent de proposer à leurs clients des solutions qui leur permettent de se conformer aux nouvelles réglementations tout en apportant une valeur réelle à leurs investissements avec une expérience utilisateur simple et facile à maintenir pour l’entité financière. Ils doivent répondre à ces besoins d’une manière agile, rapide et flexible. Les techniques Lean, Agile et Scrum sont dès lors couramment utilisées pour répondre à ces besoins. En outre, pour que toutes ces stratégies aient du sens, nous devons donner les moyens au personnel et former les utilisateurs finaux à la pra- tique de ces solutions.

3. Quel est actuellement l’impact du numérique sur les marchés financiers ?

L’impact est grand à divers niveaux et dans toute la chaîne de valeurs. Comme je le disais, les utilisateurs finaux se retrouvent impactés et demandent des outils toujours plus sophistiqués, ce qui implique que les entités financières et leurs fournisseurs doivent être en mesure de leur proposer ces outils et de former le personnel tout en s’appuyant en parallèle sur un département informatique et une numérisation solides. Dans le même ordre d’idées, les produits financiers doivent s’adapter pour être présentés sur nos plateformes de manière quotidienne. Tout cela se traduira par un marché plus agile et dynamique où les décisions se prendront plus rapidement. La Belgique et le Luxembourg ont déjà rationalisé leurs réseaux, mais conservent tous deux un nombre encore relativement élevé d’agences bancaires par habitant si l’on compare, par exemple, aux pays nordiques où environ 90% des clients utilisent les services en ligne. L’évolution du numérique est bel et bien en route et les banques en tiennent compte et s’adap- tent chacune à leur rythme.

4. Quelle influence les Fintechs ont-elles sur les marchés financiers ?

Je crois que les Fintechs sont des moteurs, tout comme les modifications apportées aux législations, du grand changement qui est en train de se produire. Elles prennent des risques et proposent des solutions innovantes et signent des partenariats avec des entités financières afin que ces dernières puissent se consacrer à leurs métiers de base pen- dant que les Fintech innovent.

5. Quelles solutions proposez-vous pour répondre aux nouvelles réglementations financières ?

Nos solutions se conforment aux règles les plus strictes et les plus avancées de chaque pays, mais nous devons bien sûr les adapter et les personnaliser en fonction des interprétations que font les entités concernées des différentes lois. Ces solutions sont robustes et en mesure de proposer à chaque entité ce dont elle a besoin, y compris via des API si nécessaire, pour acheminer vers les interfaces clients de chaque segment de clientèle les informations nécessaires. Nos solutions proposent une transparence majeure à tous les niveaux.

6. Comment le métier des banques privées a-t-il évolué ces dernières années ?

Je pense qu’elles se sont professionnalisées tout en étant capables de distribuer des produits plus ciblés pour différents types de clients. En outre, bon nombre de clients des banques privées exigent à présent de voir leurs positions et leurs investissements en ligne à tout moment sur divers dispositifs, tablettes, mobiles et ordinateurs, ce qui a poussé les banques privées à se moderniser et a permis aux clients d’acquérir une plus grande culture financière. La relation entre le conseiller et le client change dès lors, et le conseiller doit inscrire ses conseils, avant toute indication de choix d’actif, dans une stratégie plus vaste qui tient compte du patrimoine complet, des objectifs précis et des connaissances et de l’expérience de son client. La qualité du service ne peut qu’être plus grande.

7. Les banques privées sont-elles stratégiques pour votre société ?

Oui, pour TechRules, il s’agit de l’un des segments de clientèle les plus importants, non seulement pour le volume qu’elles génèrent mais aussi parce qu’elles sont capables de faire glisser l’innovation vers d’autres départements de la banque. Elles sont exigeantes en termes de solutions qu’elles souhaitent proposer à leurs clients et cette exigence nous fait croître.

8. Quels sont les principaux objectifs de TechRules pour 2018-2019 ?

Nous sommes au mois de juin et nous pouvons déjà dire que nous connaissons une croissance majeure au niveau international. Nous souhaitons consolider et croître au sein des grands clients internationaux qui sont déjà nos partenaires depuis deux décennies pour certains, mais également continuer notre avancée dans des marchés plus mûrs comme dans les pays du Benelux, où les entités financières sont disposées à investir dans les nouvelles technologies pour réellement parvenir, au travers de la numérisation, à se projeter pour relever les défis à l’horizon 2020. Les banques privées du Luxembourg sont en pleine métamorphose numérique et nous tenons à faire partie de ce paysage en mutation. En outre, comme je l’ai indiqué auparavant, notre département de recherche et développement travaille sur les dernières technologies et les dernières tendances du secteur. Notre participation aux technologies innovantes est et restera l’un des objectifs annuels de notre société afin d’assurer la croissance de nos solutions numériques robustes et qui reposeront sur l’intelligence artificielle, les blockchains et toute autre nouvelle technologie susceptible d’être utile et pouvant être mise à la disposition de nos clients. Pour le moyen terme, le «machine learning» ou «apprentissage machine» est devenu l’un des piliers de notre groupe, sur lequel nous travaillons au sein de notre département de recherche et développement. L’évolution de nos solutions de Robo advisors est, à cet égard, significative.

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